Cet article compare les performances en prévision à court terme de modèles à facteurs dynamiques (DFMs) de grande taille standard dans la littérature à celles des modèles d’étalonnage de petite taille couramment utilisés à l’OCDE pour les exercices de prévision. Des prévisions hors échantillon en pseudo temps réel pour la France, l’Allemagne, l’Italie, le Japon le Royaume-Uni et les États-Unis pendant et après la Grande Récession (2008-2014) montrent que les DFMs de grande taille ne sont pas plus performants, en moyenne, que les modèles d’étalonnage de petite taille, notamment aux horizons les plus courts. De plus, les paramètres des DFMs sont très instables pendant la Grande Récession, ce qui rend les révisions des prévisions d’un exercice à l’autre plus difficiles à expliquer et à relier à différents groupes d’indicateurs. En pratique, nous en concluons que l’OCDE n’aurait pas intérêt, pour ses exercices de prévision, à abandonner les modèles d’étalonnage de petite taille pour les DFMs de grande taille.