Documents de travail du Département des Affaires économiques de l'OCDE
- ISSN : 18151973 (en ligne)
- https://doi.org/10.1787/18151973
Comparing Semi-Structural Methods to Estimate Unobserved Variables
The HPMV and Kalman Filters Approaches
Les économistes cherchent fréquemment à estimer des variables non observables, utilisées comme valeur d’équilibre ou de référence. La différence entre cette valeur estimée et la valeur observée est ensuite un indicateur des tensions économiques : par exemple, l’écart de PIB, mesuré par la différence entre le PIB potentiel et le PIB courant, est souvent utilisé pour évaluer les pressions inflationnistes. Une approche fréquemment utilisée pour estimer des variables inobservées est l’approche dite semi-structurelle, qui englobe notamment le filtre de Hodrick Prescott multivarié (développé par Laxton et Tetlwo 1992) et le filtre de Kalman (voir, entre autres, Harvey 1992 et Cuthberson et al. 1992). Ce document présente le lien entre ces deux filtres et explique comment reproduire le filtre HP multivarié avec un filtre de Kalman. L’intérêt de cette démarche est double. Tout d’abord, alors qu’il n’est pas possible de produire une mesure de confiance d’un estimateur HP multivarié, le ...
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