Governments adhering to the OECD Guidelines for Multinational Enterprises are required to set up a National Contact Point (NCP) that functions in a visible, accessible, transparent and accountable manner. This report contains a peer review of the Hungarian NCP, mapping its strengths and accomplishments and also identifying opportunities for improvement.

This document is the peer review report of the National Contact Point (NCP) of Türkiye. The objectives of NCP peer reviews are to assess that the NCP is functioning and operating in accordance with the core effectiveness criteria set out in the implementation procedures; to identify the NCP’s strengths and possibilities for improvement; to make recommendations for improvement; and to serve as a learning tool for all NCPs involved. The peer review of the NCP of Türkiye was conducted by a team of reviewers from the NCPs of Luxembourg and Peru, along with representatives of the OECD Secretariat.

This report presents developments of the work of the Inclusive Forum on Carbon Mitigation Approaches (IFCMA) to the G20 Finance Ministers and Central Bank Governors, and reflect on the IFCMA’s achievements one year on from its launch in February 2023.

En el sector minero, los ingresos públicos se generan mediante la recaudación de regalías mineras e impuestos sobre la renta calculados sobre el valor del mineral comercializado. Sin embargo, debido a la frecuencia y la escala de las transacciones entre partes vinculadas, el riesgo potencial para los ingresos fiscales que supone la manipulación de los precios de transferencia puede ser elevado, especialmente en torno al valor de los minerales extraídos. Este conjunto de herramientas proporciona orientaciones prácticas y significativas para que los países en desarrollo determinen el precio de los minerales vendidos a partes vinculadas utilizando el principio de plena competencia. Ofrece un marco sobre cómo utilizar los principios de precios de transferencia para aplicar el método del Precio Comparable No Controlado, incluida la identificación de los principales factores económicos que influyen en el precio de los minerales ("marco de precios de los minerales") para garantizar que los países en desarrollo puedan gravar adecuadamente las exportaciones de minerales. También incluye enfoques administrativos simplificados para fijar el precio de las ventas de minerales que podrían reducir la carga administrativa de los países en desarrollo.

En el sector minero, los ingresos públicos dependen de que los productos minerales tengan un precio y una medición precisos, pero las complejidades en torno a la fijación de precios surgen de diversos factores. Esta publicación aplica el marco de precios de los minerales -tal como se documenta en la obra conjunta de la OCDE y el IGF “Determinación del precio de los minerales: Un marco para precios de transferencia” para identificar los principales factores económicos que influyen en el precio de la bauxita a la hora de aplicar el método del Precio Comparable No Controlado para garantizar que los países en desarrollo puedan gravar adecuadamente las exportaciones de bauxita. También ofrece ejemplos prácticos de cómo aplicar con precisión el marco de precios de los minerales a la bauxita.

This document is the peer review report of the National Contact Point (NCP) of Czechia. The objectives of NCP peer reviews are to assess to what extent the NCP is functioning and operating in accordance with the core effectiveness criteria set out in the implementation procedures; to identify the NCP’s strengths and possibilities for improvement; to make recommendations for improvement; and to serve as a learning tool for all NCPs involved. The peer review of the NCP of Czechia was conducted by a team of reviewers from the NCPs of Luxembourg, Sweden, and Romania, along with representatives of the OECD Secretariat.

This document is the peer review report of the National Contact Point (NCP) of Latvia. The objectives of NCP peer reviews are to assess to what extent the NCP is functioning and operating in accordance with the core effectiveness criteria set out in the implementation procedures; to identify the NCP’s strengths and possibilities for improvement; to make recommendations for improvement; and to serve as a learning tool for all NCPs involved. The peer review of the NCP of Latvia was conducted by a team of reviewers from the NCPs of Germany and Lithuania, along with representatives of the OECD Secretariat.

This document is the peer review report of the National Contact Point (NCP) of Slovak Republic. The objectives of NCP peer reviews are to assess to what extent the NCP is functioning and operating in accordance with the core effectiveness criteria set out in the implementation procedures; to identify the NCP’s strengths and possibilities for improvement; to make recommendations for improvement; and to serve as a learning tool for all NCPs involved. The peer review of the NCP of Slovak Republic was conducted by a team of reviewers from the NCPs of Denmark and Ireland, along with representatives of the OECD Secretariat.

This document is the peer review report of the National Contact Point (NCP) of Portugal. The objectives of NCP peer reviews are to assess to what extent the NCP is functioning and operating in accordance with the core effectiveness criteria set out in the implementation procedures; to identify the NCP’s strengths and possibilities for improvement; to make recommendations for improvement; and to serve as a learning tool for all NCPs involved. The peer review of the NCP of Portugal was conducted by a team of reviewers from the NCPs of Chile and Spain, along with representatives of the OECD Secretariat.

L’arbitrage de dividendes est une forme de fraude commise par le truchement d’un dispositif complexe d’opérations de négociation, de vente et de rachat d’actions exécutées sur une période bien précise et dont le but est d’éluder l’impôt sur les dividendes ou de solliciter des remboursements illégitimes de la retenue à la source sur le dividende. Sous ses diverses variantes, l’arbitrage de dividendes représente une menace sérieuse en termes d’érosion de la base d’imposition pour de nombreuses juridictions. Il peut en outre engendrer des distorsions de marché qui portent atteinte à l’intégrité du système financier. Ce rapport a pour objet de sensibiliser aux pratiques frauduleuses reposant sur l’arbitrage de dividendes et offre aux pays plusieurs recommandations permettant d’identifier les risques posés par ce phénomène, d’améliorer la coordination entre les autorités nationales et de renforcer la coopération internationale. En particulier, la lutte contre ce phénomène exige une étroite coordination entre organismes publics nationaux, une forte coopération internationale et un réseau efficace d’échange de renseignements entre juridictions. À cet égard, les pays peuvent envisager des actions ciblées et des stratégies globales, qui associent les administrations fiscales et les autorités répressives, mais aussi les organismes de régulation et de surveillance financières, ainsi que les autorités compétentes en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux. Dans certains cas, des modifications de la législation peuvent également s’avérer nécessaires.

Dividend stripping is a type of fraud that is committed through a complex mechanism of trading, selling and repurchasing shares over a certain period to unlawfully avoid payment of dividend taxes, or to claim unjustified tax reimbursements. Dividend stripping in its many forms poses a great challenge to the tax bases of numerous jurisdictions and may create market distortions that corrode the integrity of the financial system. This report is intended to raise awareness of dividend stripping frauds and provides a number of recommendations for countries around recognising the risk, improving domestic co-ordination and expanding international co-operation. In particular, tackling dividend stripping requires strong domestic inter-agency co-ordination and international co-operation, as well as the sharing of information between jurisdictions. Countries may therefore wish to prepare targeted actions and comprehensive strategies against this phenomenon, including not only tax administrations and law enforcement, but also financial regulators and supervisory authorities, as well as anti-money laundering competent authorities. Legislative changes may also be required in some cases.

This report provides an annual overview of financial incentives for retirement savings in OECD and selected non-OECD countries. It includes country profiles describing the tax treatment of pension contributions, investment income and benefits, as well as non-tax financial incentives provided to individuals to encourage them to save for retirement in asset-backed pension plans.

Despite commitments to scale up and speed up climate action, the fiscal cost of government support for fossil fuels almost doubled in 2022 to reach more than USD 1.4 trillion as governments across the OECD and partner countries introduced substantial initiatives to mitigate high energy costs on households and firms, caused in part by Russia's war of aggression against Ukraine. This rising trend is a real threat to our collective net zero goals and highlights the challenges of staying on track with net zero commitments in the face of geopolitical and economic disruption. Going forward, it will be critical that support measures are reformed to better target those most in need. Support for fossil fuels should also be phased out as soon as possible. This will help free up much needed resources for the transition towards net zero emissions and accelerate innovation to improve energy efficiency.

Malgré les engagements visant à intensifier et à accélérer l’action climatique, le coût budgétaire du soutien public aux combustibles fossiles a presque doublé en 2022 pour atteindre plus de 1 400 milliards de dollars, alors que les gouvernements des pays de l’OCDE et des pays partenaires ont lancé des initiatives substantielles pour atténuer les coûts énergétiques élevés pour les ménages et les entreprises, causés en partie par la guerre d'agression de la Russie contre l'Ukraine. Cette tendance croissante constitue une menace réelle pour nos objectifs collectifs de zéro émission nette et met en évidence les défis que représentent le respect des engagements de zéro émission nette face aux perturbations géopolitiques et économiques. À l’avenir, il sera essentiel de réformer les mesures de soutien afin de mieux cibler ceux qui en ont le plus besoin. Le soutien aux combustibles fossiles devrait aussi être progressivement supprimé dès que possible. Cela contribuera à libérer des ressources indispensables à la transition vers zéro émission nette et à accélérer l’innovation pour améliorer l’efficacité énergétique.

Dans le secteur minier, les recettes publiques dépendent de la précision du prix et de la mesure des produits minéraux. Cela peut s'avérer particulièrement complexe pour les minéraux semi-transformés tels que la bauxite, qui est utilisée en phase finale dans la chaîne de valeur de l'aluminium. L’annexe présentée dans ce rapport propose un cadre pour la détermination des prix des minéraux - ainsi qu’indiqué dans le document conjoint de l’OCDE et de l’IGF, Cadre de détermination des prix de transfert appliqué aux prix des minéraux - qui vise à répertorier les principaux facteurs économiques pouvant influer sur la fixation des prix de la bauxite en appliquant la méthode du prix comparable sur le marché libre (CUP) et à veiller à ce que les pays en développement soient en mesure d’imposer les exportations de minéraux de manière adéquate. La présente annexe montre par des exemples concrets comment le cadre peut être précisément appliqué à la bauxite.

Dans le secteur minier, les recettes publiques sont traditionnellement générées par le prélèvement de redevances et d'impôts sur le revenu sur la valeur des minerais extraits. Cependant, en raison de la fréquence et de l'ampleur des transactions entre parties liées, le risque potentiel de non-conformité des prix de transfert peut être élevé pour les recettes fiscales, en particulier en ce qui concerne la valeur des minerais extraits. Ce guide offre aux pays en développement une orientation pratique et significative permettant de déterminer le prix des minéraux vendus à des parties liées conformément au principe de pleine concurrence. Il offre un cadre d’utilisation des principes applicables aux prix de transfert permettant la méthode du prix comparable sur le marché libre (CUP), notamment les principaux facteurs économiques qui influent sur le prix des minéraux ("cadre de détermination des prix des minerais"). Cela inclut également des approches administratives simplifiées concernant les ventes qui pourraient réduire le fardeau administratif des pays en développement.

In the mining sector, government revenue is typically generated by levying royalties and income taxes on the value of the mineral extracted. However, due to the frequency and scale of related party transactions, the potential risk to tax revenues posed by transfer pricing non-compliance can be high, particularly around the value of the extracted minerals. This toolkit provides practical and meaningful guidance for developing countries to determine the price of minerals sold to related parties using the arm’s length principle. It offers a framework on how to use transfer pricing principles to apply the Comparable Uncontrolled Price method, including identifying the primary economic factors that influence the price of minerals (“mineral pricing framework”) to ensure that developing countries are able to tax mineral exports appropriately. It also includes simplified administrative approaches to pricing mineral sales that could reduce the administrative burden for developing countries.

In the mining sector, government revenue depends on mineral products being priced and measured accurately. This can be especially complex for semi-processed minerals such as bauxite, which is ultimately used in the aluminum value chain. The schedule presented in this report applies the mineral pricing framework – as documented in the joint OECD/IGF work Determining the Price of Minerals: A Transfer Pricing Framework – to identify the primary economic factors that influence the price of bauxite in applying the Comparable Uncontrolled Price method and ensure that developing countries are able to tax mineral exports appropriately. It also provides worked examples on how to accurately apply the mineral pricing framework to bauxite.